Kaufen oder mieten?

So rechnet der Rechner

Verglichen werden zwei Haushalte mit demselben Startkapital und denselben monatlichen Ausgaben fürs Wohnen.

Kaufen

Das Eigenkapital fließt in den Kauf. Der Rest von Kaufpreis und Nebenkosten wird über ein Annuitätendarlehen finanziert. Jedes Jahr fallen Rate, Instandhaltung und Hausgeld an. Das Vermögen am Ende ist der Wert der Immobilie abzüglich der Restschuld.

Mieten + ETF

Der Mieter legt das Eigenkapital zu Beginn in einem ETF an. Ist die Miete niedriger als die Kosten des Käufers, investiert er die Differenz zusätzlich. Ist sie höher (zum Beispiel, wenn der Kredit abbezahlt ist), entnimmt er die Differenz aus dem Depot. Sein Vermögen ist der Wert des Depots.

Was der Rechner vereinfacht

• Steuern auf ETF-Gewinne sind nicht berücksichtigt. Der Wertzuwachs eines selbst genutzten Eigenheims ist dagegen steuerfrei. Das begünstigt im Rechner das Mieten.
• Instandhaltung und Hausgeld bleiben über die Jahre gleich, während die Miete steigt. Das begünstigt das Kaufen.
• Zinsbindung, Anschlussfinanzierung, Verkaufskosten und Schwankungen am Aktienmarkt sind nicht abgebildet.

Die Ergebnisse reagieren stark auf die Annahmen, vor allem auf Wertsteigerung, ETF-Rendite und Mietniveau. Spiel ruhig mehrere Varianten durch – genau dafür ist der Rechner da.